剩余收入_Residual Income

什么是剩余收入？

剩余收入是指在完成初始时间和资源投资后，持续流入的资金。剩余收入的例子包括艺术家版税、租金收入、利息收入和股息支付。

“剩余收入”这一术语在其他上下文中也有使用：

• 在个人财务中，剩余收入可以指一个人的可支配收入，即在支付所有个人债务和义务后剩下的总收入。
• 在企业财务中，剩余收入是一种企业绩效的衡量标准，反映在支付所有相关资本成本后的总收入。

关键要点

• 个人剩余收入不是通过每小时工资产生的。相反，这需要初始资金、时间或两者的投资，其主要目的是赚取持续收入。
• 剩余收入通常被称为被动收入。
• 剩余收入的来源包括房地产投资、股票、债券和版税。
• 企业剩余收入是支付所有资本成本后的剩余利润。

剩余收入的运作方式

广义上讲，剩余收入是从产生收入的所有资本成本中扣除后所获得的附带利润的衡量标准。剩余收入的其他术语包括经济附加值、经济利润和异常收益。

重要提示： 尽管剩余收入有时被称为被动收入，但副业也可以用来增加个人剩余收入。

剩余收入的类型

剩余收入也是一种估值方法，用于评估公司普通股的内在价值。它考虑了资本成本，即用于融资公司运营的债务和股本的组合。

剩余收入估值模型将公司评估为账面价值与预期未来剩余收入现值之和。在此情况下，剩余收入是扣除所有资本来源的机会成本后剩余的利润。

剩余收入的计算公式为：净收入减去资本成本的费用，称为股权费用，计算方式为股权资本的价值乘以股权成本或所需的股本回报率。

公式为：

剩余收入 = 净收入 - 股权费用

考虑到股权的机会成本，公司的净收入可能为正，但剩余收入为负。

管理会计将企业的剩余收入定义为在支付所有用于产生收入的资本成本后的剩余经营利润。它也被视为公司的净经营收入，即超过其所需回报率的利润。

在此情况下，剩余收入可用于评估资本投资、团队、部门或业务单位的绩效。

剩余收入的计算如下：剩余收入 = 经营收入 -（最低所需回报 x 经营资产）。

在个人财务中，剩余收入与每月可支配收入同义。它是支付所有每月债务后剩余的总收入。

因此，剩余收入通常是贷方在考虑贷款申请时的关键因素。充足的剩余收入表明借款人能够偿还每月的贷款支付。

如何生成剩余收入

大多数剩余收入来源需要前期投资资本、汗水投入或两者结合。一些例子包括：

• 购买债券。一旦购买债券，持有者便可以在债券到期前获得一笔现金流。
• 购置租赁物业。出租第二套住房或投资物业是增加收入的有效方式，初始投资后几乎无需多少额外努力。如果没有启动资金，可以考虑出租闲置的卧室。
• 投资于指数基金：即使不积极管理投资，您的利润也会随时间增长。
• 点对点借贷：互联网为各种剩余收入开辟了新途径，包括点对点借贷。许多平台可供个人之间以竞争利率促成无担保贷款。
• 出售个人物品：在最广泛的意义上，剩余收入可以是任何增加您常规工作外收入的副业。eBay 非常适合清理衣橱同时挣点钱。Etsy 则非常适合想要将爱好变现的创意人士。

剩余收入与被动收入的区别

二者的区别微妙。剩余收入可以是被动收入，但被动收入不一定是剩余收入。

在个人财务中，被动收入可能来源于股票股息或在 Airbnb 上租房。初期投资了购买股票或房屋的资金，但从初始投资中获得的附带收益几乎不需要额外的时间或努力。这既是剩余收入，也是被动收入。

• 被动收入是在初始投资后几乎不需要或不需努力即可获得的收入。
• 对于个人而言，剩余收入是指在满足所有义务之后可用于支出的自由现金。

剩余收入需要纳税吗？

是的，几乎所有的剩余收入都需要纳税。某些免税市政债券的收入可能不被征税。否则，无论您是通过股票股息还是出租闲置卧室获得的收入，都是应纳税收入。

为什么剩余收入重要？

剩余收入通常是被动收入。被动收入按照定义是相对不费力的。股票分红和债券溢价便是例子。传奇投资者沃伦·巴菲特曾言：“如果你不找到在睡眠中赚钱的方法，你将会工作到死。”

如何计算我的剩余收入？

如果您申请贷款，您的剩余收入是支付所有月度义务后剩余的钱。这也被称为可支配收入。

如果您在规划长期未来，剩余收入的意义有所不同。它是您从被动来源（如股息和利息）产生（或计划在未来产生）收入的金额。

底线

剩余收入不是免费的钱。它需要前期的资金投入、艰辛的努力或汗水投资。但一旦这些工作完成，就建立了一条几乎无需维持的收入流。